Sbloccare il potenziale del settore agricolo indiano attraverso il finanziamento della catena di approvvigionamento

I grandi cambiamenti sono essenziali per far prosperare le grandi idee. Il vero sviluppo economico dell’India dopo l’indipendenza non è avvenuto fino a quando non abbiamo portato il paese fuori dalla prospettiva della politica di controllo dei comandi tre decenni fa. Forse il miglior esempio di grandi cambiamenti si è verificato almeno due decenni prima della nostra liberalizzazione economica all’inizio degli anni 90. Sì, la Rivoluzione Verde, che per molti versi è stata la nostra prima luna che ha sparato alla grandezza, è stata solo quando abbiamo cambiato il modo in cui prodotto il nostro cibo che ci ha spinto da un’esistenza da nave a bocca all’autosufficienza in tempi relativamente brevi. volta. Anche se ora siamo tra i primi tre produttori di circa due dozzine di grandi colture, pastorizia e prodotti lattiero-caseari, i nostri agricoltori devono ancora vedere una svolta importante dal vivere ai margini.

La salute della nostra economia rurale è stata a lungo una sfida. Nonostante contribuisca per meno del 20% al PIL nazionale, quasi il 55% della forza lavoro del paese è impiegata nell’agricoltura. Nei sette anni tra il 2012-13 e il 2018-19, il reddito medio mensile di una famiglia agricola ha registrato una crescita moderata da circa Rs 6.500 a Rs 10.200. La sfida più grande che deve affrontare il settore agricolo indiano è che quasi 9 agricoltori su 10 in India sono piccoli o marginali, cioè con meno di 2 ettari di terra ciascuno.

Sebbene la mancanza di economie di scala porti a casa molte sfide che incidono sulla produttività complessiva dei piccoli e marginali agricoltori, la più persistente è la mancanza di finanziamenti formali. La situazione è ulteriormente accentuata poiché i prodotti agricoli tipici in India passano attraverso diversi intermediari tra l’azienda agricola e la forcella, inclusi commercianti, trasformatori e rivenditori. Questi partecipanti generalmente classificati come Micro, Piccole e Medie Imprese (MPMI) sono una parte importante dell’economia rurale del paese. Secondo il Draft National Policy of MSMEs, ce ne sono più di 6 milioni, per lo più situati nelle aree rurali del paese e molti di loro non hanno accesso a servizi bancari formali oa ciò che è noto come Supply Chain Finance (SCF). ).

A differenza delle economie sviluppate in Europa e negli Stati Uniti, dove quasi il 90% dei finanziamenti è sostenuto da una o l’altra forma di fondi di garanzia, in India tali schemi hanno avuto meno successo poiché il merito creditizio complessivo delle PMI è incerto e difficile da valutare a causa della mancanza di formalizzazione. Ciò si traduce in MPMI dipendenti dall’agricoltura che cercano fonti di finanziamento locali e informali a tassi di interesse molto elevati.

Inoltre, le filiere agricole sono più complesse di altre filiere. Le filiere agricole non solo hanno molti partecipanti, ma dipendono anche da vari fattori esterni. Le prime 2 gambe della catena di approvvigionamento, ovvero dall’agricoltore al commissionario e dal commissionario al commerciante/trasformatore, non hanno garanzie, come richiesto dal sistema bancario tradizionale, e mancano anche di liquidità, il che aggiunge stress all’intera catena di approvvigionamento.

L’SCF è una necessità assoluta per portare stabilità e flessibilità a queste filiere agricole portando la minor quantità di capitale dove è più necessario. Un credito personalizzato e basato sulla domanda sposterà l’attenzione dalla sopravvivenza al miglioramento dell’efficienza, all’assistenza all’innovazione e agli investimenti in nuovi prodotti e tecniche agricole, aumentando così i raccolti e i redditi degli agricoltori.

Poiché l’SCF è una forma di credito “misuratore” collegato alle effettive transazioni commerciali e ai flussi di cassa dei mutuatari, la progettazione e la fornitura di prodotti SCF appropriati può lasciare un’impronta positiva sull’intera filiera agricola:

• Finanziamento del rivenditore a rivenditori e distributori per fornire supporto di liquidità e credito esteso loro.

• Finanziamenti pagabili per i commercianti per pagare puntualmente agricoltori e agenti di commissione.

• Riduzione delle spese di vendita per i commercianti che ricevono il pagamento anticipato per le vendite a società rispettabili con conseguente liquidità immediata; e

• Carte contadino che gli agricoltori possono utilizzare per pagare input e fertilizzanti e anche per ricevere pagamenti con carta quando vendono i loro prodotti, portando a transazioni senza contanti.

Oltre ai tradizionali prodotti SCF, nuovi modelli di credito vengono testati in diverse tasche del paese. Ad esempio, le organizzazioni di produttori agricoli (FPO) formano gruppi di responsabilità comuni (JLG) e risolvono garanzie di pagamento e affidabilità creditizia per gli agricoltori membri. I modelli JLG, che hanno avuto successo con le IFM, vengono ora adottati dalle banche per fornire credito al settore agricolo.

La disponibilità di dati KYC verificabili oggi, unita alla capacità del prestatore di accedere e valutare i dati delle transazioni effettive tra acquirenti e venditori, fornisce un potente meccanismo alternativo per gestire il rischio di credito sia durante l’assunzione dei mutuatari sia durante il monitoraggio per tutta la durata della linea di prestito.

Tali prodotti SCF personalizzati che si differenziano dall’attività bancaria formale affrontano molte delle sfide endemiche affrontate dall’agricoltura indiana, inclusi i costi e la velocità dei finanziamenti, la capacità di fornire servizi senza garanzie, la risposta alle richieste periodiche e l’identificazione dell’uso finale per prevenire l’uso improprio dei fondi.

L’iniezione di SCF nell’agricoltura indiana può scatenare una crescita più forte e sostenibile nel settore primario. Secondo la Reserve Bank of India, per ogni aumento dell’uno per cento del credito agricolo reale, il PIL agricolo reale aumenta dello 0,22%. Inoltre, gli agricoltori che hanno accesso al credito formale guadagnano in media il 17% in più rispetto a coloro che fanno affidamento sul credito informale.

Per troppo tempo abbiamo permesso che il destino del nostro settore agricolo fosse influenzato da così tante incertezze tra cui la disponibilità di input di qualità, la mancanza di meccanizzazione e tecnologia moderna, la dipendenza dai monsoni, meccanismi di prezzo poco scientifici e poco chiari ecc. La mancanza di fonti di credito affidabili a condizioni ragionevoli è probabilmente una delle maggiori sfide che la nostra economia rurale deve affrontare. Questo può essere risolto cambiando il modo in cui finanziamo l’intero ecosistema.

Forse SCF è la soluzione per fissarci al sole.

Lo scrittore è Chief Credit & Risk Officer di Vayana Network.

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