Il nuovo capo di FTX ha criticato il “completo fallimento dei controlli aziendali” nell’exchange di criptovalute

Il fallito impero commerciale FTX di Sam Bankman-Fried si appropriava indebitamente dei fondi dei clienti e mancava di rendiconti finanziari affidabili o di qualsiasi controllo interno reale, secondo il nuovo capo dell’exchange di criptovalute da 32 miliardi di dollari crollato.

John Ray III, un veterano professionista dell’insolvenza che ha supervisionato la liquidazione di Enron, ha dichiarato giovedì in una comparizione in tribunale degli Stati Uniti che FTX è stato il peggior caso di fallimento aziendale che avesse visto nei suoi oltre 40 anni di carriera.

“Mai nella mia carriera ho visto un completo fallimento dei controlli aziendali e una completa assenza di informazioni finanziarie affidabili come è successo qui”, ha scritto.

La dichiarazione ha sottolineato il caos e la cattiva gestione tra gli ex top player del settore delle criptovalute con profondi legami con Washington DC. La fine dell’impero FTX di Bankman-Fried ha messo in crisi i mercati delle criptovalute. Bankman-Fried non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento sul nuovo deposito.

Ray ha affermato di aver riscontrato presso FTX International, FTX US e la società commerciale Alameda Research di Bankman-Fried “integrità compromessa dei sistemi”, “cattiva gestione normativa” e una “concentrazione del controllo nelle mani di un gruppo molto ristretto di persone inesperte, non sofisticate e probabilmente compromesse”. individui”.

Il feroce deposito presso il tribunale fallimentare federale del Delaware dipinge un quadro della grave cattiva gestione di FTX da parte di Bankman-Fried, una società che ha raccolto miliardi di dollari da importanti investitori di capitale di rischio come Sequoia, SoftBank e Temasek.

FTX non è riuscita a mantenere libri, registri o controlli di sicurezza adeguati per le risorse digitali che deteneva per i clienti, ha utilizzato software per “nascondere l’uso improprio dei fondi dei clienti” e ha fornito un trattamento speciale ad Alameda, ha affermato Ray, aggiungendo che “i debitori non hanno un reparto contabilità e esternalizzare questa funzione”.

Ha detto che la società non aveva “un elenco accurato” dei propri conti bancari, o anche un registro completo delle persone che lavoravano per FTX. Ha aggiunto che FTX ha utilizzato “un account di posta elettronica di gruppo non protetto” per gestire le chiavi di sicurezza per le sue risorse digitali.

I fondi del gruppo sono stati utilizzati “per acquistare case e altri oggetti personali” per il personale e i consulenti, e i pagamenti sono stati approvati utilizzando “emoji personalizzati” in una chat online, secondo Ray.

Ray ha affermato che “uno dei fallimenti più diffusi” nel principale scambio internazionale di FTX è la mancanza di registrazioni relative al processo decisionale. Ha affermato che Bankman-Fried utilizza frequentemente piattaforme di messaggistica con funzioni di eliminazione automatica “e incoraggia i dipendenti a fare lo stesso”.

Tra le attività elencate nel documento ci sono $ 4,1 miliardi di prestiti con parti correlate concessi da Alameda, $ 3,3 miliardi dei quali sono a Bankman-Fried sia personalmente che a un’entità che controlla.

Bankman-Fried in precedenza aveva dichiarato al Financial Times che FTX “accidentalmente” aveva donato ad Alameda 8 miliardi di dollari di fondi dei clienti FTX.

Ray ha affermato che tra gli obiettivi primari delle procedure fallimentari c’è “un’indagine completa, chiara e deliberata [potential legal] pretese contro” Bankman-Fried.

Diversi esperti accademici e del settore hanno riferito al FT che i creditori potrebbero cercare un “fiduciario” nominato per assumere la gestione di FTX a causa dell’entità della presunta cattiva condotta che ha portato al fallimento.

Ray ha aggiunto che il valore equo delle criptovalute detenute dall’exchange internazionale FTX era di soli $ 659.000 al 30 settembre. Il deposito non include una stima delle criptovalute dovute ai clienti, ma afferma che dovrebbero essere “significative”.

Ha detto che FTX è riuscito a spostare $ 740 milioni di criptovaluta in portafogli “freddi” offline dove potrebbe essere protetto. La società ha anche subito un hack crittografico di quasi $ 400 milioni subito dopo aver presentato istanza di fallimento.

Il processo di bancarotta è stato ostacolato dalla mancanza di informazioni affidabili conservate dalla società, secondo Ray, che ha avvertito che anche i numeri di bilancio forniti nel deposito potrebbero essere inaffidabili perché preparati quando Bankman-Fried operava di FTX.

Ha osservato che i rendiconti finanziari redatti da FTX sotto la guida di Bankman-Fried non includevano le passività dei clienti e ha affermato di non ritenere affidabili i conti certificati della società per il 2021. Nella prima dichiarazione di fallimento di venerdì, le attività e le passività combinate di FTX international, FTX US e Alameda sono state stimate tra i 10 e i 50 miliardi di dollari.

Tra le osservazioni iniziali di Ray sul crollo di FTX, è scoppiata una battaglia giurisdizionale sui procedimenti legali della società. All’inizio della settimana, i funzionari delle Bahamas hanno dichiarato bancarotta ai sensi del Capitolo 15 in un tribunale federale di New York chiedendo a un giudice locale di onorare uno sforzo di liquidazione iniziato nella nazione insulare.

In questione c’è una consociata FTX nota come “FTX Digital” che è esente dal caso del Capitolo 11 degli Stati Uniti in cui le Bahamas affermano che risiedono importanti risorse dei clienti. Ray ha scritto giovedì in una dichiarazione in tribunale che il caso del capitolo 15 dovrebbe essere consolidato nel tribunale fallimentare del Delaware.