Mentre la recessione incombe, le imprese britanniche inviano prestiti SOS
Di Sinead Cruise, Iain Withers e Lawrence White
LONDRA (Reuters) – Mentre l’inflazione sale vertiginosamente e la recessione incombe, molte aziende britanniche stanno lottando per ottenere finanziamenti bancari a prezzi accessibili, mettendo sotto pressione il governo del Regno Unito mentre svela un budget volto a rilanciare l’economia.
Il frutticoltore britannico Hall Hunter è una delle migliaia di aziende in Gran Bretagna che subiscono la stretta, costringendo il proprietario Harry Hall a prendere in considerazione il drastico passo di prestare la propria azienda di successo per aumentare i suoi costosi prestiti bancari.
“Probabilmente sarei la banca”, ha detto Hall, che non può ottenere un prodotto di prestito dalla sua banca per compensare i suoi alti costi di prestito. Ha detto a Reuters che probabilmente avrebbe investito parte della sua ricchezza personale nella sua attività per isolarla dai tassi di inflazione dell’11,1% e da una recessione che potrebbe durare fino a due anni.
Le banche sono sempre più nervose all’idea di estendere il credito alle piccole imprese, secondo i dati raccolti da Reuters e interviste con istituti di credito e leader aziendali, poiché l’aumento dei costi del debito, della manodopera e delle materie prime sta mettendo a dura prova il business case del prestito a tali società.
Secondo un sondaggio della Bank of England (BoE) pubblicato il mese scorso, gli istituti di credito sono i più negativi dalla fine del 2019 sulle prospettive dell’offerta di credito alle aziende più piccole, con un fatturato annuo inferiore a 1 milione di sterline.
Ciò potrebbe significare guai per il nuovo primo ministro Rishi Sunak e il ministro delle finanze Jeremy Hunt mentre giovedì hanno annunciato un nuovo, duro progetto fiscale, volto a stabilizzare l’economia dopo che i loro predecessori a breve termine hanno scatenato il caos nei mercati finanziari con piani per tagli fiscali non finanziati .
Qualsiasi crisi per le piccole imprese britanniche, che spesso non hanno le dimensioni per trasferire gli aumenti dei costi ai clienti con la stessa facilità dei concorrenti più grandi, potrebbe infliggere un nuovo duro colpo all’economia.
Tali società rappresentano il 48% dell’occupazione nel settore privato e circa 1,6 trilioni di sterline, ovvero il 36%, del fatturato, secondo la Federazione delle piccole imprese (FSB), citando i dati del governo che identificano le piccole imprese con un massimo di 49 dipendenti.
Il presidente dell’FSB Martin McTague ha detto a Reuters di aver incontrato Sunak e Hunt venerdì scorso per chiedere un nuovo sostegno finanziario per le piccole imprese.
McTague ha dichiarato in una dichiarazione dopo la pubblicazione dei piani fiscali del governo di essere rimasto deluso, citando crediti d’imposta per la ricerca e lo sviluppo meno generosi e modifiche fiscali che, secondo lui, rappresentavano una “presa fiscale furtiva” per le piccole imprese.
“Mentre affrontare l’inflazione è importante, lo sono anche i passi per creare le condizioni per la prosperità, la crescita e il sostegno alle imprese. Ora è un’occasione persa per evitare un ulteriore rallentamento economico”, ha affermato.
‘MAKE OR BREAK’ PER L’ECONOMIA
Le banche prestano ancora prestiti, ma i rischi e i costi relativi più elevati associati al finanziamento delle imprese più piccole, molte delle quali potrebbero non sopravvivere, significano che spesso non hanno altra scelta che rifiutare, affermano quattro fonti senior del settore bancario.
Stephen Pegge, capo della finanza commerciale presso il gruppo di lobby bancaria UK Finance, ha indicato le prove che le piccole e medie imprese (PMI) stanno prendendo credito in modo più ampio: le banche hanno prestato 6,5 miliardi di sterline a società con meno di 25 milioni di fatturato a settembre , mostrano i dati della BoE.
“Il prestito sta decisamente scorrendo”, ha aggiunto Pegge. “Ma non c’è dubbio che oggi le piccole imprese hanno meno capacità di aumentare i loro prestiti perché hai un’economia in rallentamento”.
In effetti, le piccole imprese in Gran Bretagna vedono il loro accesso al credito al livello peggiore dal 2015, secondo un sondaggio trimestrale dell’FSB su 1.383 proprietari di piccole imprese.
Il 42% delle domande di finanziamento nel terzo trimestre non è andato a buon fine, rispetto al 39% nel secondo trimestre dell’anno, secondo l’indagine, mentre una società su cinque in cerca di finanziamenti ha quotato offerte di prestito a tassi di interesse superiori all’11%.
Molte piccole imprese devono ancora rimborsare i prestiti garantiti dallo stato concessi per sostenerle durante i blocchi dovuti al COVID, rendendo i loro profili creditizi ancora più poco attraenti. Solo 4,7 miliardi di sterline dei 46 miliardi prestati alle piccole imprese nell’ambito del programma “Bounce Back Loan” sono stati completamente rimborsati secondo gli ultimi dati del 31 luglio dal governo.
“Gli imprenditori devono esaminare opzioni alternative, una delle quali è quella di attingere alle proprie tasche”, ha affermato Claire Burden, partner per la consulenza consultiva presso Evelyn Partners.
Altri come Douglas Grant, CEO di Manx Financial Group, hanno chiesto un regime permanente di prestiti garantiti dallo stato per proteggere le PMI, affermando che potrebbe agire come “la differenza fondamentale tra fare o distruggere per molte aziende e, a sua volta, per la nostra economia”. .
BANCHE “NESSUNA SCELTA”
Naresh Aggarwal, direttore associato della politica presso l’Association of Corporate Treasurers, che rappresenta il personale finanziario aziendale, ha affermato che le banche stanno adottando un approccio pragmatico ai prestiti mentre l’economia rallenta per evitare costose svalutazioni.
I prestiti vengono ancora emessi e alle società che violano le clausole associate ai loro prestiti vengono offerte deroghe, ma il sostegno ha un prezzo.
“I finanziatori aggiungono margine al prestito”, ha aggiunto. “E per la maggior parte delle aziende, non hanno scelta. Non è sfruttamento, è un premio di rischio”, ha detto Aggarwal.
Le principali banche hanno già messo da parte centinaia di milioni di sterline di liquidità extra per coprire potenziali perdite.
I Lloyds, che hanno fornito la scomposizione più dettagliata per il trimestre luglio-settembre, hanno rivelato un aumento del 30% nella peggiore categoria di crediti problematici nella sua unità di piccole imprese rispetto alla fine del 2021, indicando perché potrebbe essere prudente che le banche calpestino .
Le aziende di tutte le dimensioni stanno cedendo allo sforzo in numero sempre maggiore. Il numero di insolvenze aziendali trimestrali in Inghilterra e Galles ha raggiunto il livello più alto in quasi 13 anni tra aprile e giugno, secondo i dati ufficiali mostrati il mese scorso.
Le piccole imprese affrontano la minaccia maggiore; uno su quattro ha preso in considerazione la chiusura a causa delle crescenti pressioni sui costi, secondo un sondaggio di 1.930 aziende condotto dalla banca d’affari Tide a settembre.
“Le aziende hanno difficoltà a dimostrare di essere aziende solide”, ha affermato Richard Burge, CEO della Camera di commercio e industria di Londra. “Ma andranno bene solo se riusciranno ad accedere ai prestiti di cui hanno bisogno”.
($ 1 = 0,9843 euro)
(Segnalazione di Lawrence White, Sinead Cruise e Iain Withers; Montaggio di Pravin Char)
