Bank of Sharjah mantiene la speranza di un’eventuale ripresa dell’economia libanese aiutando la sua ELBank

Dubai: alcuni problemi sono molto difficili da eliminare. Basta chiedere a Varouj Nerguizian di Bank of Sharjah, CEO del gruppo.

La banca ha cavalcato le stesse dinamiche di crescita che altre banche negli Emirati Arabi Uniti hanno registrato nei loro numeri quest’anno: profitti superiori e inferiori guidati da maggiori interessi attivi, un vivace panorama commerciale nel paese e una domanda costante da parte dei singoli clienti.

Nei primi sei mesi, l’utile netto di Bank of Sharjah derivante dalle operazioni negli Emirati Arabi Uniti è stato di 104,4 milioni di Dh rispetto ai 9 milioni di Dh guadagnati nello stesso periodo del 2021. Come altre banche negli Emirati Arabi Uniti, anche Bank of Sharjah è emersa dall’ombra di la pandemia. Lo stesso è stato il caso al segno di nove mesi.

Se la narrazione finisce qui, Bank of Sharjah starà benissimo. Il problema non è, a causa della sua partecipazione nella Emirates Lebanon Bank, che insieme a tutte le altre istituzioni finanziarie libanesi è stata coinvolta in così tanti problemi nel gestire quell’economia.

Il successivo colpo alla Bank of Sharjah è stato enorme ed è durato più di tre anni. Nei nove mesi di quest’anno, la perdita netta della banca è stata di 282 milioni di Dirham rispetto ai disastrosi 1,3 miliardi di Dirham dello scorso anno.

La perdita finanziaria netta ha raggiunto 214 milioni di Dh da 87 milioni di Dh nei nove mesi del 2021. Ciò riflette anche i principi contabili che devono essere seguiti a causa dell’iperinflazione che sta seguendo il Libano. I problemi alla Emirates Lebanon Bank chiaramente non scompariranno nel prossimo futuro.

In un’intervista, Nerguizian offre un’istantanea di ciò che Bank of Sharjah ha in mente mentre cerca di risolvere la sua presenza in quell’economia travagliata.

Le offerte per un’acquisizione ci sono sempre ma non possono essere eseguite in tempo a causa dell’illiquidità che ha colpito il sistema, ha affermato l’amministratore delegato del gruppo.

Le tue finanze più recenti mostreranno ancora ferite aperte dall’esposizione al Libano. Esiste un modo per ridurre l’entità delle perdite subite?

Innanzitutto è importante sottolineare che il Libano sta attraversando tempi senza precedenti. Quando questi standard sono stati sviluppati da contabili e regolatori, lo stato attuale dell’economia libanese non era prevedibile. Normalmente, in un paese che affronta tali sfide, la banca centrale e il ministero delle finanze sono responsabili di affrontare la difficile situazione finanziaria. Tuttavia, questo non è il caso del Libano. È importante poi sottolineare che i dati risultanti dall’applicazione dello IAS 29 e dello IAS 21 non sono utili o perdite, ma le anomalie contabili risultanti dall’applicazione testuale di principi privi di contesto. Di conseguenza, le cifre cambieranno regolarmente e non riflettono in alcun modo la realtà della situazione aziendale di Bank of Sharjah.

Con l’adozione del nuovo valore per il peg (sterlina libanese) all’inizio di novembre – 15.000 anziché 1.507 – il dollaro USA viene convertito a 6,6 centesimi nel nostro saldo che alla fine di dicembre 2021 salirà a 66,6 centesimi. Un miglioramento di dieci volte che riduce l’anomalia contabile a soli 547 milioni di Dh invece di 2,65 miliardi di Dh. Il patrimonio netto del gruppo si attestava a 3,2 miliardi di Dirham senza IAS 29 e IAS 21, a 1,41 miliardi di Dirham con IAS 29 e IAS 21 e ancorato a 1.507, ea 2,65 miliardi di Dirham con ancoraggio a 15.000. Abbiamo un bilancio molto forte in Libano, che è pronto a riprendere l’economia non appena tornerà la vita normale.

A breve termine, sarà chiamato a iniettare nuovo capitale nelle operazioni in Libano?

Il capitale della Emirates Lebanon Bank (ELBank) è protetto da un CAR (Capital Adequacy Ratio) del 24%. Il gruppo BoS aveva precedentemente rispettato l’aumento obbligatorio del 20%. È importante notare che il contesto non ha a che fare con il livello di capitale, ma con la liquidità. Stiamo cercando di mobilitare una parte del denaro, stimato tra i 5 ei 10 miliardi di dollari, che non raggiunge il sistema bancario e viene stanziato dalle famiglie. La ragione di ciò è la mancanza di fiducia nelle banche. Fa anche parte del ritorno alla normalità.

Stai pensando a qualche tipo di opzione Plan B quando si tratta di quell’esposizione? Qualche interesse da parte di chiunque voglia ottenere una quota, in una fetta ripida?

Le offerte per un acquisto ci sono sempre ma non possono essere eseguite in tempo a causa della mancanza di acqua che ha colpito il sistema, rendendo difficile una grande vendita. Il capitale è di $ 380 milioni. Oggi nessuno pagherà un tale prezzo se la fiducia e la normalità non saranno ripristinate.

Per ora abbiamo protetto la nostra filiale da tutte queste sfide e non ha più senso venderla in perdita. Dobbiamo approfittare dell’atteso ritorno alla normalità. Godiamo di una buona reputazione nonostante tutte le sfide.

Se l’esposizione al Libano venisse completamente rimossa, quanto crescerebbe BoS?

Bank of Sharjah UAE ha fatto molto bene, se non per l’applicazione dello IAS 21.

Con l’attuale situazione delle operazioni in Libano che probabilmente permarranno, c’è qualche soluzione a breve termine per il BoS?

La difficile situazione non durerà per sempre. Riteniamo che la firma dell’accordo sul confine marittimo tra Libano e Israele inaugurerà una nuova era di prosperità, in quanto è la più importante e un inizio per il processo di pace permanente.

Il gas non è stato ancora prodotto, ma la prospettiva è ottima. Ciò aprirà la strada al sostegno del FMI e della Banca mondiale, ma a mio parere soprattutto al fortissimo sostegno del governo degli Stati Uniti sotto forma di garanzie a lungo termine e investimenti esteri diretti nel contesto della privatizzazione. Non bisogna dimenticare il necessario sostegno dei paesi del CCG.

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