Capire il sistema bancario conforme alla Shariah | Giornalista finanziario

“In un mercato di rischi elevati e in cui le preoccupazioni ambientali, sociali e di governance sono integrate nei prodotti finanziari, la finanza conforme alla Shariah ha il potenziale per rispondere a queste sfide”.

La finanza conforme alla Shariah è una delle aree a digiuno nei servizi finanziari. Con un valore di soli $ 200 miliardi nel 2003, si prevede che il settore globale raggiungerà i $ 4 trilioni di attività entro il 2030. La sua crescita negli ultimi anni è stata aiutata dal suo sempre più ampio appeal, che, grazie al suo naturale allineamento con le pratiche etiche, è popolare tra Cittadini musulmani e non musulmani allo stesso modo.

Servizi bancari conformi alla Shariah nel Regno Unito

Negli ultimi anni, il Regno Unito ha cercato di svolgere un ruolo importante nel settore bancario conforme alla Shariah, con la prima banca islamica lanciata nel 1982. A seguito dell’ulteriore crescita della finanza islamica nei primi anni 2000, il governo ha istituito un programma di lavoro per finanziare il UK. regolamenti sui servizi compatibili con il mercato e un trattamento fiscale rivisto per garantire che a transazioni finanziarie islamiche equivalenti siano concesse aliquote fiscali equivalenti. Il Regno Unito è diventato anche il primo paese al di fuori del mondo islamico a emettere un’obbligazione islamica sovrana (sukuk) nel 2014, con un secondo sukuk sovrano che verrà emesso nel 2021.

Nel 2021, la Banca d’Inghilterra ha annunciato che avrebbe accettato per la prima volta depositi da banche islamiche con sede nel Regno Unito nella sua Alternative Liquidity Facility. Come primo nel suo genere offerto da una banca centrale occidentale, il servizio di deposito senza interessi è stato creato per consentire alle banche islamiche di depositare fondi presso la Banca d’Inghilterra allo stesso modo delle banche convenzionali. Come ha sottolineato il direttore esecutivo per i mercati della Banca, Andrew Hauser, quando è stato lanciato lo strumento, mira a contribuire a “rafforzare ulteriormente il ruolo del Regno Unito come principale centro finanziario internazionale per la finanza islamica al di fuori del mondo musulmano”.

Indubbiamente, l’uso della struttura significa che il Regno Unito è in una posizione migliore per servire i suoi cittadini di fede islamica, che secondo l’ONS è aumentata del 25% solo dal 2011 al 2017. Tuttavia, una ricerca commissionata da Gatehouse Bank nel 2019 ha rilevato che solo i due quinti circa (40%) dei consumatori musulmani utilizzano prodotti finanziari conformi alla Shariah. Di coloro che lo hanno fatto, quattro acquirenti musulmani su cinque (85%) hanno affermato che l’esperienza ha superato le loro aspettative.

Appeal ampio

In un mercato caratterizzato da maggiori rischi e in cui le preoccupazioni ambientali, sociali e di governance vengono integrate nei prodotti finanziari, la finanza conforme alla Sharia ha il potenziale per rispondere a queste sfide. Come ha affermato Hauser nel suo discorso, i “principi fondamentali della finanza islamica sono straordinariamente adatti ad affrontare alcune delle maggiori sfide”, come “dare priorità alla condivisione del rischio di tipo azionario rispetto al debito, considerazioni etiche e ambientali nelle decisioni di investimento e abbracciare soluzioni finanziarie innovative al di là del sistema bancario tradizionale.”

Per molti, la finanza conforme alla Shariah è anche considerata più etica del sistema bancario tradizionale, poiché esiste un naturale allineamento con i principi della Shariah di promozione, conservazione e protezione dell’umanità e con i quadri di sviluppo sostenibile. Ad esempio, le banche conformi alla Shariah non investono in settori come l’alcool, il gioco d’azzardo, il tabacco, l’intrattenimento per adulti o l’industria delle armi. In Gatehouse Bank, miriamo a fornire servizi equi, trasparenti e socialmente responsabili e abbiamo formalizzato il nostro impegno a fare del bene all’ambiente diventando uno dei firmatari fondatori dei Principi delle Nazioni Unite per un’attività bancaria responsabile, dove ci siamo impegnati ad allineare strategicamente la nostra attività con gli obiettivi di sviluppo sostenibile delle Nazioni Unite e l’accordo sul clima di Parigi. Siamo stati inoltre certificati come azienda operativamente carbon neutral per due anni consecutivi.

Questi valori risuonano con molti dei clienti di Gatehouse Bank, che vediamo nel successo del nostro Woodland Saver Account, dove piantiamo un albero per ogni conto aperto o rinnovato, consentendo al nostro impianto di oltre 20.000 alberi dal lancio del prodotto lo scorso anno.

Apprendimento delle lingue

Per trattare i clienti in modo equo, è importante che l’industria spieghi chiaramente i prodotti conformi alla Shariah, sia agli acquirenti di case che ai risparmiatori socialmente consapevoli che cercano rendimenti migliori sui loro depositi. Fortunatamente, spiegare un paio di termini chiave può aiutare a demistificare la finanza conforme alla Shariah.

Quando si tratta di risparmio, la principale differenza tra il sistema bancario convenzionale e quello conforme alla Shariah è che quest’ultimo non paga interessi. Questo perché i principi della Shariah affermano che il denaro dovrebbe essere impiegato per generare reddito piuttosto che generarlo da solo. Invece, le banche conformi alla Shariah offrono “valore atteso del profitto” o EPR. La banca lo genera investendo i depositi in un portafoglio di attività conformi ai principi della Shariah e i depositanti ricevono i profitti come rendimento.

Allo stesso modo, i piani di acquisto della casa (HPP), a volte indicati come “mutui islamici”, richiedono ulteriori spiegazioni.I piani di acquisto della casa sono una partnership, in cui il cliente e la banca possiedono insieme la proprietà e il cliente paga l’affitto alla banca in proporzione della casa che ancora non possiedono.

In sostanza, non è molto diverso da un mutuo convenzionale, in cui il cliente paga solo gli interessi sul denaro che deve ancora alla banca. Come i mutui, che includono opzioni di pagamento e di soli interessi, i clienti HPP possono scegliere. Un’opzione è un prodotto di affitto e locazione, in cui la parte della proprietà di proprietà della banca diminuisce nel tempo con ogni pagamento mensile, compreso un importo per acquisire una parte della quota della banca. L’altro è solo affitto, in cui il cliente deve pagare la quota della banca in un’unica soluzione alla fine del periodo di finanziamento. Ancora più importante, il risultato di un HPP e di un mutuo è lo stesso, con il cliente che alla fine diventa proprietario di una casa.

Soprattutto, al centro della finanza conforme alla Sharia c’è il valore dell’equità per il consumatore, che la rende una proposta più attraente per le persone di tutte le religioni, e nessuna.

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