È ora di spostare l’ago sulla finanza climatica – Academia

Dopo aver trascorso due giorni al B20 e all’O20, è chiaro che il vertice del Gruppo dei 20 di quest’anno è giunto in un momento difficile, dopo la pandemia di COVID-19, il crescente nazionalismo e l’acuirsi delle tensioni politiche. Dal tema appropriato “Torna insieme, torna più forte”, il messaggio di fondo è chiaro: dobbiamo mettere insieme le nostre economie, il pianeta e la società.

Al centro di questo obiettivo c’è la realizzazione di un’importante agenda di finanziamenti per il clima. Per fornire gli investimenti necessari a fronte di una finestra di opportunità sempre più ridotta è necessario un massiccio impulso sia in termini di portata che di qualità dei finanziamenti. L’uso di diversi pool di finanziamento fungerà da catalizzatore per lo sviluppo e il rafforzamento della cooperazione non è un’opzione, ma una necessità.

Descritta come la “cartina di tornasole” per il successo della COP27, per la prima volta i delegati hanno concordato di discutere di risarcimenti per perdite e danni per le economie emergenti. Il rapporto V20 di giugno 2022, pubblicato dai paesi più vulnerabili del mondo, ha misurato che negli ultimi 20 anni le economie più vulnerabili hanno perso metà della loro crescita economica potenziale a causa degli effetti negativi del cambiamento climatico provocato dall’uomo; un enorme US $ 525 miliardi.

Una nuova ricerca dell’Independent High-Level Expert Group on Climate Finance, commissionata dalle presidenze della COP26 e della COP27, stima che i mercati emergenti dovranno sbloccare finanziamenti per il clima per oltre 2 trilioni di dollari all’anno entro il 2030, la metà da fonti esterne, vale a dire il settore pubblico gli impegni per il pagamento delle riparazioni da soli non saranno sufficienti. Abbiamo bisogno di più capitale privato sul tavolo per affrontare perdite e danni, prevenire ulteriori catastrofi climatiche e creare un’economia sostenibile e inclusiva.
A livello globale, il mercato azionario vale 120,4 trilioni di dollari. Il mercato del debito globale è circa il doppio. Una parte di questo può essere spinta verso la finanza climatica per spostare in modo significativo l’ago.

Non mancano le start-up e le PMI che creano impatto: lo abbiamo visto nell’economia circolare della plastica, che è l’area su cui ci concentriamo come impresa di investimento. Per massimizzare il loro potenziale, dobbiamo esporre le opportunità disponibili e aiutare ad adattare gli strumenti finanziari alle loro esigenze, affrontando anche le diverse esigenze dei mercati locali.

Nel corso della mia carriera, mi è stato confermato più e più volte che se cerchiamo solo la prossima grande opportunità di investimento, possiamo lasciar perdere opportunità ad alto potenziale che hanno solo bisogno di un po’ di vento in poppa. Le opportunità di investimento si presentano in molte forme e forme, richiedendo flessibilità sotto forma di strumenti finanziari, dimensioni dell’investimento, permanenza in carica e propensione al rischio.

Qui in Indonesia, dati riflettendo l’effetto che gli investitori si stanno concentrando maggiormente sulle imprese in fase iniziale e mature, una tendenza che si riflette nella più ampia comunità di investitori. Tuttavia, ciò si traduce spesso in una mancanza di fondi per le “medie mancanti”: le imprese che hanno superato la loro fase iniziale di sviluppo e mostrano un track record di redditività. Gli investitori istituzionali possono aiutare a colmare questo vuoto e accelerare l’azione contro le sfide climatiche: in particolare le imprese e i progetti “mancanti” hanno maggiori probabilità di dimostrarsi un modello fattibile e scalabile.

Infine, gli investitori possono aiutare a raggiungere gli obiettivi climatici trovando opportunità in settori complementari. Sebbene ci sia un afflusso di fondi dedicati alla sostenibilità, non tutto questo capitale può essere incanalato nelle rinnovabili. Per fare un esempio, il settore finanziario si sta giustamente concentrando maggiormente sugli impatti climatici della plastica e dei rifiuti. Applicare una lente intersezionale agli investimenti ambientali può aiutarci a raggiungere questi obiettivi più velocemente.

I responsabili politici possono fornire maggiori garanzie agli investitori privati, ponendo le basi per un maggiore impegno. Oltre a facilitare il capitale attraverso incentivi economici per la riduzione del rischio, come sussidi, sovvenzioni e accordi di condivisione dei costi, l’introduzione di politiche di sostegno può creare un ambiente per soluzioni innovative e far prosperare le imprese.

Inoltre, le istituzioni di sviluppo finanziario, sostenute dai governi, possono aiutare a ridurre i rischi degli investimenti e offrire assistenza tecnica per migliorare la fattibilità commerciale dei mercati emergenti.

La recente collaborazione tra USAID Clean Cities, programma Blue Ocean, Circulate Capital e Prevented Ocean Plastic Southeast Asia per espandere le infrastrutture di raccolta e riciclaggio della plastica in Indonesia, mostra come si possono sfruttare i punti di forza delle agenzie di sviluppo e gli investimenti privati ​​per portare competenze complementari e finanziamenti misti alle soluzioni.

I fondi pubblici, gli investitori commerciali e di impatto hanno ora un’opportunità tempestiva di utilizzare il capitale catalitico per mobilitare una maggiore partecipazione. Nel contesto della circolarità plastica, il capitale catalitico ha dimostrato la sua efficacia; ora possiamo dimostrare il suo potenziale estendendolo a tutte le sfide legate al clima.

I prossimi anni sono fondamentali per il futuro del nostro pianeta. Abbiamo l’opportunità di utilizzare l’attenzione globale e l’urgenza, nonché la partecipazione delle parti interessate – governi, settore finanziario, agenzie multilaterali e altro ancora – per cambiare la traiettoria e fornire una storia positiva di sviluppo sostenibile.

I paesi membri del G20 – che rappresentano l’80% della produzione economica mondiale, i due terzi della popolazione mondiale e il 75% delle emissioni globali di gas serra – devono guidare la carica.

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Chi scrive è amministratore delegato, Asia, Circulate Capital.