I regolatori del Regno Unito si chiedono come AI e Big Tech trasformeranno i servizi finanziari – Osborne Clarke

La Financial Conduct Authority (FCA) sta conducendo discussioni all’inizio del 2023 sulla futura regolamentazione del settore dei servizi finanziari a seguito della digitalizzazione, in seguito alla pubblicazione di documenti sulle implicazioni delle Big Tech e, con la Bank of England e la Prudential Regulation Authority. (PRA), di intelligenza artificiale (AI) e machine learning nel mercato.

La FCA, con la pubblicazione di un documento di discussione il 25 ottobre 2022, sta cercando opinioni sui potenziali benefici e danni alla concorrenza derivanti dall’ingresso di società Big Tech nei servizi finanziari al dettaglio. Il documento si concentra sull’impatto delle Big Tech su pagamenti, raccolta di depositi, credito al consumo e assicurazioni e potenziali strategie di ingresso per queste società in questi mercati finanziari, nonché le loro potenziali implicazioni per la concorrenza.

Ha incrociato il contributo dell’autorità di regolamentazione a un documento di discussione separato pubblicato con la Banca d’Inghilterra e la PRA sull’uso dell’intelligenza artificiale e dell’apprendimento automatico nei servizi finanziari, che ha anche esaminato come l’IA potrebbe avvantaggiare e potenzialmente danneggiare i consumatori.

Le società di servizi finanziari utilizzano sempre più l’intelligenza artificiale e l’apprendimento automatico in una varietà di aree, tra cui il rilevamento di frodi e riciclaggio di denaro, la valutazione del rischio assicurativo e la valutazione dell’affidabilità creditizia e dell’accessibilità economica. È probabile che ciò continui a causa della maggiore disponibilità di dati, dei miglioramenti nella potenza di calcolo e della maggiore disponibilità di competenze e risorse di intelligenza artificiale.

Big Tech – grandi aziende tecnologiche con piattaforme tecnologiche consolidate e reti di clienti ampiamente consolidate – stanno diventando più attive nei mercati dei servizi finanziari con l’obiettivo di espandere rapidamente le operazioni utilizzando un’ampia base di utenti, un ecosistema e capacità finanziarie. Le grandi aziende tecnologiche hanno accesso a vasti giacimenti di dati e dispongono di capacità di intelligenza artificiale e apprendimento automatico ben sviluppate.

La FCA ha invitato commenti su domande specifiche nel suo ruolo su questi sviluppi entro il 15 gennaio 2023, mentre le risposte alle domande nel documento guidato dalla Banca d’Inghilterra sono richieste entro il 10 febbraio 2023. In anticipo, la FCA sta ospitando una serie di webinar nelle prossime settimane, compreso un panel di esperti il ​​28 novembre con tavole rotonde settoriali il 6 e 7 dicembre.

Queste discussioni su Big Tech e AI danno un contributo importante a questo dibattito politico più ampio e arrivano mentre il governo del Regno Unito cerca di pubblicare il suo libro bianco ritardato sulla regolamentazione dell’IA. Nel frattempo, il 18 luglio 2022 è stato pubblicato un documento programmatico su un approccio pro-innovazione alla regolamentazione dell’IA insieme al suo piano d’azione sull’IA, che fa parte della strategia nazionale sull’IA pubblicata nel settembre 2021.

AI nei servizi finanziari

Il 9 novembre 2022, la FCA ha pubblicato un discorso di Jessica Rusu, chief data, information and intelligence officer della FCA, in cui ha osservato che ci sono legittime questioni etiche sull’uso dell’IA, data la sua capacità di imitare l’intelligenza dell’uomo. Tuttavia, l’uso dell’IA nei servizi finanziari sta accelerando, con i maggiori aumenti nei settori assicurativo e bancario.

La signora Rusu ha osservato che in un recente sondaggio pubblicato dalla Banca d’Inghilterra e dalla FCA, è stato stabilito che il rischio maggiore per i consumatori è la parzialità dei dati e la rappresentatività, mentre il rischio maggiore per le aziende è la mancanza di spiegabilità dell’IA.

Nel suo discorso, Rusu ha ricordato alle aziende cosa dovrebbero considerare quando utilizzano l’IA, compresa la necessità che il quadro di governance di un’azienda svolga un ruolo chiave, garantendo che le aziende siano responsabili dei modelli di intelligenza artificiale e l’importanza di creare un quadro per affrontare i nuovi sfide, come la spiegabilità dell’IA.

In un discorso tenuto il 17 novembre 2022, Nikhil Rathi, amministratore delegato della FCA, ha proseguito identificando diversi casi d’uso per l’IA come un modo per risolvere i problemi relativi all’implementazione da parte delle aziende dei nuovi “Doveri del consumatore”. Ad esempio, identificando segni di debolezza, adattando i prodotti alle esigenze individuali e ricevendo feedback e dati accurati dai clienti.

Società Big Tech nei servizi finanziari al dettaglio

Il documento della FCA esamina pagamenti, raccolta di depositi, credito al consumo e assicurazioni e identifica cinque temi:

• Esiste il potenziale per le società Big Tech di aumentare il valore complessivo dei loro ecosistemi con un ulteriore ingresso ed espansione nel settore dei servizi finanziari al dettaglio attraverso proposte innovative; ad esempio, utilizzando i telefoni cellulari per pagare.
• Mentre a breve termine, un modello basato sulla partnership continuerà probabilmente a essere la strategia di ingresso dominante per le società Big Tech, a lungo termine potrebbero cercare di allontanarsi dalle partnership e competere più direttamente con l’azienda attuale.
• L’ingresso di grandi aziende tecnologiche potrebbe non essere sequenziale o prevedibile. Sebbene i metodi di ingresso iniziale possano essere difficili da prevedere, una volta che lo slancio si è accumulato, possono verificarsi rapidamente cambiamenti significativi del mercato.
• A breve termine e forse più a lungo, l’ingresso delle società Big Tech nei servizi finanziari potrebbe avvantaggiare molti consumatori. Questi vantaggi possono derivare dalle innovazioni proprie delle società Big Tech, nonché dall’aumento degli incentivi di altri partecipanti al mercato a innovare, migliorare la qualità e ridurre i prezzi attraverso una maggiore concorrenza.
• A lungo termine, vi è il rischio che la concorrenza che beneficia dell’ingresso di Big Tech nei servizi finanziari possa essere compromessa se queste società possono creare e sfruttare il potere consolidato, le dimensioni e le dimensioni del mercato a scapito di una concorrenza sana e dei peggiori risultati per i consumatori.

La FCA e un’indagine più ampia

L’elenco delle società Big Tech citate esplicitamente nel documento della FCA sembra sorprendentemente simile alla classe prevista di “guardiani” designati ai sensi del Digital Markets Act (DMA) dell’UE, nonché ai potenziali attori che potrebbero avere “uno status di mercato significativo” ai sensi il regime di concorrenza UK Digital Market Unit (DMU). Tutte queste società sono soggette alle autorizzazioni FCA che consentono loro di svolgere attività di servizi finanziari al dettaglio nel Regno Unito (ad esempio, autorizzazioni di pagamento, autorizzazioni di moneta elettronica, nonché autorizzazioni al consumatore distribuzione di crediti e assicurazioni).

Come notato nel documento FCA, prima della recente comparsa di DMA e DMU, ​​le società Big Tech sono state oggetto di una serie di casi di applicazione della concorrenza e studi di mercato e indagini in tutto il mondo con un livello significativo di controllo ai sensi delle leggi sulla concorrenza. Ad esempio, nel Regno Unito nel marzo 2021, la CMA ha aperto un’indagine su Apple Pay in relazione alla distribuzione di app, in particolare i termini e le condizioni che regolano l’accesso degli sviluppatori di app all’App Store di Apple.

Allo stesso tempo, la FCA è chiara sul fatto che l’ingresso di società Big Tech nella catena del valore dei servizi finanziari creerà probabilmente pressioni competitive positive. Ciò può includere una maggiore efficienza operativa e tecnologica, che può tradursi in prezzi più bassi e una migliore fornitura di servizi finanziari, nonché un migliore accesso ai servizi finanziari per specifici sottogruppi di consumatori che, forse, sono attualmente poco serviti o poco serviti dalle società esistenti.

Il ruolo della FCA fa parte del crescente interesse normativo per il modo in cui i grandi attori digitali operano nel Regno Unito e potrebbe avere un impatto sulle regole del prossimo regime DMU. Alcuni problemi che hanno influenzato i regimi DMA e DMU sono legati ai mercati dei servizi finanziari, come, ad esempio, le restrizioni di Apple Pay sulla possibilità per gli sviluppatori di app di utilizzare fornitori di servizi di pagamento concorrenti.

Tuttavia, la FCA – che dispone di un ampio team interno di professionisti della concorrenza e gode di poteri di diritto della concorrenza simultanei con la CMA – finora non è stata attivamente impegnata in questo settore (aderendo al Forum di cooperazione sulla regolamentazione digitale dopo altri regolatori del Regno Unito). La recente pubblicazione del suo documento di discussione potrebbe indicare un cambiamento nel suo approccio e una maggiore partecipazione a questo nuovo regime che dovrebbe ascoltare attentamente ciò che l’attore ha da dire nei mercati finanziari altamente digitalizzati.

Osborne Clarke ha commentato

Chi dovrebbe partecipare a queste discussioni? Questi saranno di interesse, in particolare, per le aziende che offrono servizi di pagamento, raccolta di depositi, credito al consumo o assicurazioni, in particolare laddove utilizzano o prevedono di utilizzare l’intelligenza artificiale, nonché aziende che competono direttamente con le società Big Tech. Ora è il momento di fornire approfondimenti del settore e aiutare a modellare e guidare le decisioni politiche che potrebbero potenzialmente plasmare in meglio i futuri cambiamenti normativi.