I revisori nervosi riscaldano i clienti crittografici
Le aziende di criptovaluta che necessitano di revisione dei loro bilanci dovranno probabilmente pagare di più per questo, e devono ringraziare Sam Bankman-Fried.
Il crollo dell’impero crittografico di Bankman-Fried e i riflettori puntati sui revisori dei conti che hanno firmato i suoi libri, hanno spinto le piccole società di revisione a rivalutare il proprio lavoro per le imprese in erba.
Diverse società statunitensi hanno dichiarato al Financial Times di aver elevato alcuni o tutti i loro clienti legati alle criptovalute allo stato di “alto rischio”, innescando audit più approfonditi che richiederanno più tempo e porteranno a costi più elevati. Alcuni client potrebbero essere eliminati del tutto.
La revisione arriva settimane prima della fine dell’anno fiscale statunitense, in cui i revisori dei conti stanno lottando per applicare le regole contabili per le risorse digitali che sono formate solo a metà e le autorità di regolamentazione stanno tenendo d’occhio gli errori.
“A questo punto le tue antenne devono essere alzate”, ha affermato Jeffrey Weiner, amministratore delegato di Marcum, i cui clienti di auditing includono minatori di bitcoin e gruppi di investimento in risorse digitali. L’azienda ha designato i clienti crittografici su tutta la linea come ad alto rischio sulla scia del crollo di FTX e del crollo dei mercati delle criptovalute.
“Quando un cliente è ad alto rischio, espandi notevolmente l’ambito dell’audit e ciò significa che ci vogliono più risorse e più tempo”, ha affermato Weiner. Sarà necessario un ulteriore lavoro per rivedere “i sistemi, i controlli, la disponibilità delle attività, la segregazione dei fondi e, naturalmente, visto l’FTX, ci saranno ulteriori indagini sulle operazioni con parti correlate”.
La dichiarazione di fallimento di FTX descrive un’operazione caotica in cui lo scambio di criptovalute era profondamente intrecciato con gli affari personali di Bankman-Fried e miliardi di dollari di denaro dei clienti sono rimasti dispersi. John Ray III, l’esperto di insolvenza appena insediato come amministratore delegato, ha affermato di non aver mai visto “un fallimento così completo dei controlli aziendali e una completa assenza di informazioni finanziarie affidabili”.
I documenti sollevano la questione di come Prager Metis, una società statunitense con soli 139 milioni di dollari di entrate annue, sia stata in grado di emettere un parere di revisione contabile senza riserve per i bilanci del 2021 dalle sue vaste operazioni internazionali. Gli standard del settore richiedono che i revisori comprendano i controlli interni di un’azienda privata e progettino un audit di conseguenza, sebbene non siano tenuti a certificare che i controlli siano rigorosi.
Armanino, una società con sede in California con un fatturato annuo di 458 milioni di dollari, ha rilasciato un’analoga opinione non qualificata per i bilanci dell’attività di cambio statunitense di FTX.
Le due società hanno rilasciato dichiarazioni a sostegno del loro lavoro per FTX, che entrambe hanno affermato di non aver superato con un audit lo scorso anno.
Data l’entità delle aziende con esposizione FTX e i mercati in calo per le risorse digitali, “abbiamo verificato con i nostri clienti e ne abbiamo avuti alcuni in cui abbiamo dovuto adeguare le valutazioni del rischio”, ha affermato un partner di un’altra società che controlla imprese crittografiche. “Stiamo chiudendo alla fine dell’anno, quindi se andiamo avanti e finiamo l’audit, dobbiamo chiedere se abbiamo tutte le procedure di cui abbiamo bisogno o nuove risorse che dobbiamo introdurre”.
Il partner ha aggiunto che le società di revisione più piccole tendono ad essere più selettive nell’assumere clienti crittografici. “Non ci occupiamo di lavorare per persone che potrebbero fallire. Quando un’azienda fallisce, c’è molto lavoro: verrai citato in giudizio, licenziato, le persone vorranno guardare i tuoi documenti di lavoro per vedere se ti sei perso qualcosa. Questo è coinvolto”.
Due settimane prima del crollo di FTX, la società di audit Big Four EY si è separata da Core Scientific, un minatore di bitcoin del Texas che ha avvertito che potrebbe rimanere senza contanti entro la fine di quest’anno. EY ha affermato di aver trovato una tenuta dei registri inadeguata e controlli interni scadenti, secondo un deposito normativo. Core Scientific ha dichiarato che utilizzerà invece Marcum come revisore dei conti.
I Big Four – PwC, Deloitte e KPMG, insieme a EY – sostengono che possono portare più risorse da sostenere sul lavoro per i clienti crittografici rispetto ai revisori più piccoli. I grandi revisori in genere addebitano più delle aziende più piccole.
Il PCAOB, che regola gli audit delle società pubbliche statunitensi, ha emesso un bollettino ad agosto in cui invitava le aziende a verificare se i loro revisori hanno le competenze adeguate.
“Qual è la comprensione del revisore delle implicazioni sulla rendicontazione finanziaria delle attività dell’azienda relative alle risorse digitali?” ha chiesto. “Quali politiche e procedure ha la società di revisione per quanto riguarda lo svolgimento e il monitoraggio degli incarichi di revisione che coinvolgono risorse digitali, inclusa la considerazione dei rischi associati allo svolgimento di tali incarichi di revisione?”
Rispondere alla prima domanda non è facile, affermano i revisori, perché le innovazioni nelle risorse digitali arrivano più velocemente di quanto possano dettare gli standard contabili. L’AICPA, un organismo professionale che stabilisce gli standard per gli audit delle società private, ha scritto solo pochi capitoli di una guida per le pratiche di audit, con altri in lavorazione.
“La nostra guida è sempre informata dagli eventi attuali e dagli scenari del mondo reale e da eventuali rischi potenziali aggiuntivi che possono presentare”, ha affermato Susan Coffey, amministratore delegato della contabilità pubblica dell’AICPA.
Armanino, il revisore statunitense di FTX, ha affermato di aver “investito molto tempo e capitale intellettuale come partecipante attivo in molti gruppi del settore contabile” per aiutare a sviluppare gli standard.
Altre società di revisione sono semplicemente felici di non essere coinvolte nelle criptovalute.
“Come mi sarei aspettato che ogni società di revisione facesse, dopo il crollo di FTX siamo tornati a esaminare il nostro portafoglio di clienti”, ha affermato Charly Weinstein, amministratore delegato di EisnerAmper. Per quelli con risorse digitali o esposizione alla criptovaluta, costa solo una piccola parte del business, ha affermato.
“Non l’abbiamo mai fatto [audit] aggirare la criptovaluta “, ha detto.” Per un’abbondanza di cautela “.
