Intervista esclusiva con il fondatore di Qardus, Hassan Daher

Il fondatore di Qardus, Hassan Daher, racconta a Marc Shoffman come la sua piattaforma di prestito peer-to-peer conforme alla Sharia colma una lacuna nel mercato

Il prestatore peer-to-peer Qardus, conforme alla Shariah, è stato lanciato durante la pandemia del 2020, ma due anni dopo, la piattaforma sta ancora andando forte. Il suo fondatore Hassan Daher ha spiegato perché il tempismo è stato una buona cosa e come la finanza conforme alla Shariah sia attraente per tutti i tipi di investitori, non solo per i musulmani.

Marc Shoffman (MS): Qual è il tuo background professionale?

Hassan Daher (HD): Prima di fondare Qardus, il mio background era fornire soluzioni di finanza aziendale e fusioni e acquisizioni a piccole e medie imprese in Deloitte.

Lavorando in Medio Oriente, ho visto la finanza aziendale conforme alla Shariah. In sostanza, i musulmani non possono pagare o ricevere interessi, quello che facciamo è creare strutture alternative da offrire alle piccole imprese, ai privati ​​ea chiunque cerchi finanziamenti.

MS: Perché hai deciso di creare una piattaforma di prestito P2P?

HD: Al mio ritorno nel Regno Unito, sono entrato nei programmi di accelerazione dell’incubatore a Londra e ho scoperto che nessuno forniva finanziamenti aziendali conformi alla Shariah. Abbiamo istituito Qardus per risolvere questo problema e offrire agli imprenditori, e agli imprenditori musulmani in particolare, una crescita finanziaria coerente con i requisiti religiosi per non pagare gli interessi.

Questo è un problema su entrambi i lati del mercato. Gli investitori hanno bisogno di opportunità conformi alla Shariah e devono ricevere profitti in quanto non possono guadagnare interessi.

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Quello che facciamo è tecnicamente classificato come investimento piuttosto che come prestito. Abbiamo un meccanismo basato sul commercio che trasferisce la liquidità dall’investitore all’imprenditore. L’imprenditore paga il capitale e gli interessi durante la durata della struttura.

Tuttavia, i nostri investitori non sono solo musulmani: abbiamo un pool diversificato. Tendono a investire perché apprezzano le opportunità commerciali che offriamo sulla piattaforma. Gli investitori ricevono tassi di interesse, che sono circa l’11% all’anno.

MS: Chi sono i tuoi mutuatari tipici?

HD: La piattaforma è stata lanciata a luglio 2020 durante il primo blocco, quindi abbiamo dovuto rivalutare i nostri criteri di credito e ammissibilità. Ha finanziato principalmente settori a prova di recessione come l’assistenza sanitaria e le farmacie, ma con l’apertura dell’economia abbiamo iniziato a finanziare attività più cicliche.

Ora abbiamo un gruppo eterogeneo di società come mutuatari. Siamo stati più fortunati di prima a lanciarci nella pandemia, altrimenti avremmo finanziato chi era in difficoltà.

MS: C’è un aspetto ESG nell’investire in Qardus?

HD: I criteri di selezione che applichiamo sono gli stessi degli investimenti ESG. Non finanziamo aziende che non rispettano l’ambiente o che si occupano di alcol, armi o pornografia.

MS: Come valuti i mutuatari?

HD: Per prima cosa valutiamo l’attività commerciale del mutuatario. Se non abbiamo un quadro chiaro, possiamo sapere cosa stanno facendo per vedere se è conforme alla Shariah e in un settore etico che vogliamo investire.

La fase successiva consiste nel vedere due anni di conti finanziari e sei mesi di estratti conto bancari per verificare se l’azienda è solvibile. Una volta fatto ciò, prepariamo un memorandum di investimento che passiamo al nostro team di conformità, lo esaminano e poi lo elenchiamo sulla piattaforma come opportunità di finanziamento.

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Al momento siamo concentrati sul Regno Unito, ma stiamo cercando di espanderci ulteriormente in futuro. C’è una grande popolazione musulmana in Europa, e ovviamente il Medio Oriente e l’Asia meridionale non sono un problema.

MS: Come sta crescendo la piattaforma?

HD: Sta crescendo in termini di investimento medio e numero totale di investitori. Non solo stiamo portando più investitori, ma stanno arrivando diversi tipi. Abbiamo investitori sofisticati, facoltosi e al dettaglio.

MS: Ci sono problemi normativi?

HD: Quando stavamo implementando una struttura conforme alla Shariah, ci siamo concentrati sui regolamenti della Financial Conduct Authority (FCA) e volevamo assicurarci di essere conformi invece di costruire qualcosa prima e poi rivederlo in seguito. Esaminiamo costantemente i documenti della FCA e ci assicuriamo di comprendere come i requisiti potrebbero cambiare.

MS: Raccontaci del tuo round di equity.

HD: Abbiamo un round di equità in corso e siamo ottimisti sul superarlo. Questo è un seed round, quindi stiamo cercando di raccogliere oltre 2 milioni di sterline per espandere la nostra presenza nel Regno Unito, continuare a sviluppare la nostra tecnologia, far crescere il nostro team e diventare un attore dominante quando si tratta di finanza Shariah.

MS: Sei preoccupato per l’aumento dell’inflazione e dei tassi di interesse?

HD: Non siamo immuni da ciò che sta accadendo nell’economia solo perché siamo una piattaforma conforme alla Shariah. I nostri tassi e le aspettative degli investitori cambieranno. Colpisce anche l’affidabilità creditizia delle imprese che siamo disposti a promuovere.

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MS: Qual è la tua visione del settore?

HD: Dipende dai modelli P2P e di crowdfunding, nonché dai precedenti. Alcuni giocatori in questo spazio si preoccupano dei track record in modo che gli investitori possano fidarsi di loro, altri sono interessati solo alle commissioni di regolamento e getteranno qualsiasi cosa sulle loro piattaforme.

Dipende dalla misura in cui le piattaforme possono creare fiducia tra gli investitori, soprattutto con l’aumento dei tassi di interesse e del valore del denaro.