L’argento è finalmente fuori pericolo mentre la Cina riapre e la Fed rallenta i suoi aumenti dei tassi?

I prezzi dell’argento sono aumentati di oltre l’8% nell’ultimo mese. Ciò ha portato gli investitori a chiedersi se l’argento potrebbe finalmente salire, dopo la lenta riapertura dell’economia cinese e la Federal Reserve statunitense che ha segnalato un rallentamento nei suoi aumenti dei tassi di interesse.

I prezzi dell’argento potrebbero finalmente aumentare

I prezzi dell’argento hanno visto un forte aumento la scorsa settimana a causa della riapertura della Cina – Credito: TradingView

L’apertura della Cina sta aumentando i prezzi dell’argento?

La Cina ha annunciato la revoca di alcune misure zero-COVID in alcuni distretti di Shanghai e Guangzhou, a seguito di proteste diffuse e sempre più violente. È stato innescato da un incendio in un grattacielo a Urumqi, che ha provocato la morte di 9 persone, a causa di ritardi nei servizi di emergenza.

Hong Kong ha anche annunciato che potrebbe revocare la regola della maschera esterna, nonché facilitare alcuni requisiti per i test COVID-19. Inoltre, Shanghai potrebbe anche eliminare l’obbligo di test COVID-19 per i ristoranti.

Il 7 dicembre, i rendimenti dei Treasury statunitensi sono diminuiti, con il rendimento dei Treasury a 10 anni che è sceso al di sotto della soglia chiave del 3,5%, a seguito del rinnovato interesse degli investitori per le obbligazioni. Ciò è stato provocato dai crescenti timori di una guerra nucleare dopo i recenti commenti di Putin sulla minaccia di un’escalation della guerra nucleare. Ciò ha contribuito notevolmente a sostenere i prezzi dell’argento.

Il dollaro USA più debole (DXY) si combina anche con i rendimenti del Tesoro USA più bassi per fornire supporto ai metalli preziosi come l’oro e l’argento, poiché l’incertezza economica aumenta e gli investitori si spostano maggiormente verso beni rifugio.

Tuttavia, i dati sull’IPC degli Stati Uniti della prossima settimana, in uscita il 14 dicembre, potrebbero dimostrare di limitare i guadagni visti di recente dall’argento, poiché evidenzieranno quanto sia efficace l’attuale inasprimento della politica monetaria della Federal Reserve statunitense per ora.

Si prevede inoltre che la riunione del FOMC prevista per il 15 dicembre farà più luce sui piani della Fed per i futuri rialzi dei tassi, poiché gli investitori hanno già scontato altri 50 punti base di aumento per questo mese.

Sebbene questo sia certamente inferiore all’aumento di 75 punti base che abbiamo visto negli ultimi mesi, è troppo presto per dire se questo segnali che la fine del ciclo di rialzi della Fed è vicina.

Ancora più importante, gli investitori guardano alle proiezioni della Fed su inflazione, crescita e tassi di interesse per il prossimo anno. In questo momento, il mercato si aspetta circa 50 punti base di tagli per la seconda metà del 2023, tuttavia, se la Fed dovesse segnalare tassi di interesse più elevati più a lungo, metalli come l’argento potrebbero subire alcune battute d’arresto.

Analisi tecnica argento

I prezzi dell’argento sono scambiati a circa $ 22,7 per oncia troy al momento in cui scriviamo, dopo aver brevemente toccato un massimo di oltre 7 mesi di circa $ 23 per oncia troy la scorsa settimana, con un aumento di circa il 20,6% rispetto ai minimi registrati il ​​3 novembre. è anche aumentato di quasi il 25,3% da metà ottobre.

Secondo Justin Mcqueen, senior market specialist di Capital.com, le prospettive dell’argento per dicembre non dovrebbero cambiare in modo significativo. La scorsa settimana, al culmine del rally dell’argento, abbiamo visto i prezzi raggiungere circa $ 23,37 per oncia troy, che ha segnato anche il livello di ritracciamento di Fibonacci del 61,8%.

Mcqueen ritiene che il prossimo punto di resistenza per l’argento potrebbe essere di circa $ 23,5 per oncia troy, seguito da $ 24,0 per oncia troy. Quando si tratta di livelli di supporto, probabilmente vedremo il prossimo a circa $ 22,3 per oncia troy, che è il livello di ritracciamento di Fibonacci del 50%, seguito dal livello di $ 22,0 per oncia troy e dal segno di $ 21,5 per oncia troy.

Quest’anno l’argento ha avuto una relazione inversa con il dollaro USA (DXY).

Quest’anno l’argento ha avuto una relazione inversa con il dollaro USA – Credito: TradingView

Quali sono le prospettive per l’argento nel 2023?

Le prospettive per l’argento dipendono da diversi fattori chiave. In primo luogo, è probabile che gli investitori monitorino lo sviluppo del conflitto Russia-Ucraina, soprattutto alla luce dei recenti commenti di Putin sulla guerra nucleare.

Le cose potrebbero anche surriscaldarsi ancora di più nei prossimi mesi, poiché il divieto dell’UE sulle importazioni di greggio dalla Russia è già in vigore e sarà seguito da un divieto sui prodotti petroliferi raffinati nel febbraio 2023. Se provoca ulteriori tensioni geopolitiche, l’argento è probabilmente vedrà una maggiore domanda di beni rifugio nei prossimi mesi.

Inoltre, è probabile che gli investitori osservino i futuri aumenti dei tassi da parte della Federal Reserve statunitense e la reazione del dollaro USA nel prossimo futuro, per ulteriori indicazioni sulla direzione che i metalli preziosi come l’argento stanno prendendo. Se ci sono segnali definiti di un significativo allentamento dell’inflazione nel prossimo anno, l’argento potrebbe vedere alcuni venti contrari.

Se il dollaro USA si indebolisce, l’argento potrebbe aumentare ulteriormente. Tuttavia, questo è alquanto improbabile in quanto è probabile che il dollaro USA diminuisca solo se la Fed diventa eccessivamente accomodante o se le pressioni inflazionistiche si allentano o se la Cina vede un grande boom nella crescita economica. Poiché questi scenari sono alquanto oscuri al momento, è improbabile che il dollaro subisca un forte ribasso nei prossimi mesi, limitando così anche il rialzo dell’argento.

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