Risposta del governo alla revisione indipendente della separazione separata e del commercio per conto proprio

Riforme di recinto

A seguito delle raccomandazioni della Commissione indipendente sulle attività bancarie nel 2011, il Parlamento, attraverso il Financial Services (Banking Reform) Act 2013, ha implementato un regime di separazione bancaria come parte della risposta del governo alla crisi finanziaria globale. Alle banche idonee sono stati concessi sei anni per conformarsi al regime, iniziato nel 2019.

La legge del 2013 impone al Tesoro di condurre una revisione del regime dopo due anni di funzionamento. Nel febbraio 2021, il Cancelliere ha nominato un gruppo indipendente presieduto da Keith Skeoch per condurre una revisione del regime di separazione e del commercio di proprietà.

La revisione indipendente ha pubblicato la sua relazione finale nel marzo 2022. Ha rilevato che vale la pena mantenere al momento il regime di separazione, ma i benefici potrebbero essere ridotti in futuro, soprattutto se il regime di risoluzione – progettato per garantire la continuità dei ruoli critici su entrambi i lati della il recinto di un gruppo bancario – sono incorporati. Il panel ha pertanto raccomandato al Tesoro di rivedere come allineare i regimi di separazione e risoluzione per garantire un regime normativo più semplice e coerente in futuro.

Il rapporto ha anche formulato una serie di raccomandazioni per ridurre la rigidità del regime esistente e affrontare le conseguenze indesiderate identificate dal panel. Sono progettati per rendere il regime più adattabile, più semplice e in una posizione migliore per servire i clienti, pur continuando a proteggere la stabilità finanziaria e ridurre al minimo i rischi per i fondi pubblici.

Questo documento illustra la risposta del governo alla revisione indipendente sulla separazione e sul commercio di proprietà ed è stato informato dal lavoro svolto dalla task force congiunta del Tesoro di Sua Maestà e della Banca d’Inghilterra, istituita in seguito alla pubblicazione del rapporto del panel.

Misure di riforma a breve termine

Il panel ha raccomandato una serie di misure a breve termine, che il governo promuoverà con una seconda legge per migliorare rapidamente il funzionamento del regime esistente. Queste raccomandazioni andranno a vantaggio dei clienti, delle imprese, del settore dei servizi finanziari e dell’economia, pur mantenendo adeguate garanzie di stabilità finanziaria. Pertanto, il governo annuncia la sua intenzione di consultare le seguenti riforme a metà del 2023 con l’obiettivo di avanzare una seconda legge entro la fine dell’anno.

Queste riforme sono:

• Rimuovere i gruppi bancari senza grandi operazioni di investment banking dal regime, che sostiene la concorrenza interna rimuovendo i requisiti dalle banche focalizzate sulla vendita al dettaglio in cui la separazione non fornisce stabilità finanziaria dei benefici e rimuove una barriera alla crescita per le banche più piccole e in crescita.
• Aggiornare la definizione di Istituzione Finanziaria Rilevante, rimuovendo una barriera che impedisce ad alcune piccole imprese come i consulenti finanziari di accedere ai servizi finanziari e rimuovendo un onere sproporzionato nel rispetto delle banche.
• Rimuovere le restrizioni geografiche generali sulle banche separate che gestiscono filiali o servizi ai clienti al di fuori dello Spazio economico europeo (SEE), aiutando le banche del Regno Unito a competere a livello internazionale e supportando le imprese nel Regno Unito che operano all’estero, lasciando spazio alle autorità di regolamentazione per gestire eventuali rischi associati ai loro obiettivi ;
• Promuovere le modifiche tecniche delineate nella revisione per migliorare il funzionamento del regime, rimuovere le conseguenze indesiderate e fornire vantaggi al settore e all’economia.

• Rivedere e aggiornare l’elenco delle attività limitate dalle banche separate, per valutare se determinate attività possano essere svolte in sicurezza in futuro dalle banche separate per migliorare la fornitura di servizi finanziari ai consumatori e alle imprese. Ad esempio, questa revisione prenderà in considerazione le modifiche che potrebbero:

  • consentire alle banche protette dal rischio di mortalità di concedere mutui vitalizi;
  • consentire alle banche separate di emettere swap sull’inflazione per facilitare un maggiore finanziamento di progetti, comprese le infrastrutture;
  • consentire alle banche e alle imprese separate una maggiore flessibilità per ristrutturare i prestiti attraverso l’esenzione dalla conversione del debito in azioni; e
  • in alcuni casi, consentire alle banche separate di assumere partecipazioni strategiche in determinati tipi di società tecnologiche in cui tali aziende collaborano con la banca per sviluppare soluzioni innovative per migliorare e migliorare l’esperienza del cliente con la banca.

Controlla il limite di deposito

Il regime di separazione si applica attualmente alle banche con oltre 25 miliardi di sterline di depositi al dettaglio. Sebbene il panel non abbia raccomandato di aumentare la soglia di deposito, è rimasta invariata da quando è stata fissata nel 2015, con l’aumento dei depositi al dettaglio in sterline. Il governo intende consultarsi a metà del 2023 sui piani per aumentare la soglia da 25 miliardi di sterline a 35 miliardi di sterline, insieme alla consultazione sulle misure sopra descritte. Il processo di consultazione terrà conto di eventuali rischi potenziali per la stabilità finanziaria e la fornitura di servizi bancari e terrà conto di eventuali effetti sulla concorrenza.

Allineamento dei regimi di separazione e risoluzione

La revisione indipendente ha rilevato che i vantaggi del regime di separazione rischiano di diminuire nel tempo poiché il regime di risoluzione è integrato e offre una soluzione più completa per affrontare i problemi “troppo grandi per fallire”.

La revisione raccomanda al Tesoro di rivedere l’allineamento pratico dei regimi di separazione e di risoluzione, al fine di introdurre nuovi poteri per le autorità per rimuovere le banche dal regime di separazione che si ritiene possano essere risolte.

Il governo concorda con la raccomandazione del panel di rivedere le modalità pratiche di allineamento dei due regimi e mira a pubblicare un invito pubblico a presentare prove nel primo trimestre del 2023 per raccogliere opinioni sui vantaggi a lungo termine del regime di separazione alla luce degli sviluppi . nel regime di risoluzione e le connesse evoluzioni nel più ampio quadro normativo.

L’invito a presentare prove esplorerà un’ampia gamma di opzioni per allineare i regimi di isolamento e di risoluzione, incluso, ma non limitato all’approccio proposto dal panel. La richiesta di prove informerà le decisioni sul futuro a lungo termine del regime di separazione che saranno prese più avanti in questo Parlamento.